年可以称得上城商行的重组之年。继去年合并组建四川银行后，今年山西银行、辽沈银行又相继组建开业。这3张新银行牌照的诞生，换来的代价是攀枝花市商业银行、凉山州商业银行、大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行、营口沿海银行、辽阳银行等9家银行牌照的消亡。年10月尾声，中原银行又宣布吸收合并洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行三家城商行，意味着3张银行牌照又要就此消失。
三十年河东三十年河西。不过区区5、6年前，恒大、宝能以及一众互联网商业大佬还在纷纷把银行牌照作为最稀缺的金融资源而争抢进驻，转眼伴随严监管的深入推进，商业大佬们几乎已在银行业全面折戟，恒大、宝能正深陷债务危机，新希望、等入主的民营银行还在盈利边缘苦苦挣扎，更为激进的明天系、安邦系早已灰飞烟灭、不复存在。银行业，特别是中小银行的风险还在加速积聚，自救尚且艰难，牌照价值已经远不如从前光鲜。
城商行重组合并归根结底还是为了化解风险、压降不良。合并后的中原银行如何能彻底甩掉包袱、轻装上阵？参照中小银行过往合并重组的经验，可以借鉴以下模式：
1.专项债支持。河南省支持中小银行发展专项债券已经发行，亿元资金中的一部分可专项支持本次合并工作，直接向中原银行注资，提高其核心资本实力，推动其进一步加大不良核销及处置力度。后期，专项债利息依靠股权分红所得资金进行偿还，并择机通过大宗交易等形式转让银行股权实现增值退出，获取偿债资金。
2.自主清收处置。中原银行虽然已经发布公告，但距离合并实施还有一段时间窗口。参考重组案例，实施重组动作前各家银行机构需加大对不良资产的自主清收处置力度，确保大约1/3的不良资产能够实现一定比例的有效回收。
3.老股东权益冲销。开展严格、真实的清产核资工作，①不良资产涉及股东的，要首先冲销或清退责任股东对应的权益。②净资产低于实收资本的，要按实际比例对存量股东所持股份进行折股计算，由老股东承担对应的损失责任，新老划断，避免将问题带入合并后的新主体。③对合并重组持保留态度的股东,同意其合并中使退股权利，但必须参照真实的每股净资产价值执行。
4.增资扩股。参考同业增资扩股价格，针对省市财*和省内重要国企、民企开展增资扩股工作，进一步提高资本金规模，增强抵御风险的安全垫。
5.一次性剥离。参考江苏银行组建时模式，以发行信托产品或设置不良处置基金的形式，将合并前几家银行的不良资产一次性打包转让给第三方，清收处置责任由信托公司（或基金管理人）与合并后的银行共同负责，还款来源及收益主要由不良后期处置所得进行覆盖，不足部分由*府及合并后的银行进行差额补足；或对产品设立优先级，由*府或合并后的银行在一定范围内承担兜底责任。
其他同业案例可参考过往文章：
中小银行的重组兼并真相！！！——辽沈银行成立背后的思考